起業家が知るべきキーマンリスクとは？個人保険と法人保険の最適な組み合わせ

そもそも「キーマンリスク」って何？

「もし自分が突然病気や事故で倒れたら…会社はどうなるのだろう？」
経営者なら一度は考えたことがあるのではないでしょうか。

企業にとって、経営者や特定の幹部はまさに “キーマン（Key Man）”。
その人がいなければ事業が立ち行かなくなるほど重要な存在です。

この「キーマン不在のリスク」を キーマンリスク と呼びます。

• 創業間もない企業ほど、資金調達・営業・採用など多くを社長自身が担っている
• スタートアップでは、創業メンバーの技術力やネットワークに大きく依存している

そんな背景から、創業5年以内の会社は特に「キーマンリスク」が高いのです。

では実際、キーマンが不在になった場合、会社にはどんな影響があるのでしょうか？

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キーマン不在が企業に与える影響

経営者に万一があった場合、企業には次のようなリスクが直撃します。

• 売上の急減少：営業や取引先が社長頼みだと一気に収益が落ち込む
• 資金繰り悪化：借入金返済・固定費の支払いが続く一方、収入が止まる
• 信用低下：取引先や金融機関が「今後大丈夫か？」と不安視
• 従業員の離職：リーダー不在で社内の士気が下がる
• 事業承継の混乱：後継者が不在だと相続や株式分配でトラブル化

👉 要するに「一人に依存するビジネスモデル」ほど打撃が大きいということです。

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個人保険と法人保険の基本的な違い

キーマンリスクに備えるには「保険」の活用が有効ですが、
ここで混乱しやすいのが 「個人保険」と「法人保険」の違い」 です。

項目	個人保険（経営者本人が契約）	法人保険（会社が契約）
契約者	経営者本人	会社
保険料の負担	経営者個人	会社の経費
受取人	家族（遺族）	会社
主な目的	遺族の生活保障・相続対策	事業継続・借入返済・人材補填
メリット	家族を守れる / プライベート資産形成	経費計上可能 / 会社の資金繰り安定
デメリット	保険料は個人負担 / 法人の運転資金に回らない	経営者個人には直接資金が入らない / 解約時の税務処理が複雑

👉 ポイントは「守る対象の違い」です。

• 個人保険＝家族を守る
• 法人保険＝会社を守る

どちらも必要ですが、どの程度の比率で持つべきかが経営者の悩みどころです。

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保険種類ごとのメリット・デメリット

「法人で入るならどんな保険があるの？」という疑問も多いので整理します。

■ 法人保険の代表例

1. 経営者保険（定期保険・終身保険）
   • メリット：保険料を損金算入でき、死亡時に会社が保険金を受け取れる
   • デメリット：解約返戻金の扱いに注意（税務リスクあり）
2. キーマン保険（役員を被保険者に設定）
   • メリット：幹部社員が病気や死亡した場合に補償
   • デメリット：全額損金にならない場合がある
3. 逓増定期保険
   • メリット：短期間で返戻金が増え、退職金や事業承継資金に活用可
   • デメリット：国税庁の規制が厳しくなり節税効果は限定的

■ 個人保険の代表例

1. 終身保険：相続対策・遺族への資金準備
2. 定期保険：安価で大きな保障を得られる
3. 医療・がん保険：病気・入院で働けないリスクに対応

👉 経営者は 法人保険で「会社存続」、個人保険で「家族保障」 を両輪で備えるのが理想です。

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最適配分の考え方（売上規模・経営体制別）

では実際、どのように「個人保険」と「法人保険」を配分すべきなのでしょうか？

■ 年商1億円未満・従業員10人以下（創業初期）

• 法人依存度が高い → 法人保険：個人保険 = 7:3
• 借入金が多ければ法人保険を厚めに

■ 年商1〜5億円・従業員20〜50人（成長期）

• 組織体制が整い始める → 法人保険：個人保険 = 5:5
• 役員・幹部にもキーマン保険を分散

■ 年商10億円以上・後継者あり（成熟期）

• 承継準備が必要 → 法人保険：個人保険 = 3:7
• 経営者個人の相続・退職金準備を重視

👉 一律の正解はなく、「会社の規模」「借入金の有無」「後継者の有無」 で最適配分は変わります。

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事例紹介（成功・失敗の両方）

成功例：A社（ITスタートアップ）

• 創業者に法人定期保険1億円を付保
• 万一の場合の借入返済・人材採用費をカバー
• 並行して個人保険で家族の生活費確保
  → 投資家からも「リスク管理が徹底している」と評価され、追加資金調達がスムーズに進んだ

失敗例：B社（製造業・家族経営）

• 保険は経営者個人の終身保険のみ
• 経営者が急逝し、会社に入る保険金がゼロ
• 借入返済ができず、黒字倒産
  → 遺族には保険金が入ったが、従業員は職を失った

👉 この違いはまさに「法人保険を備えていたかどうか」。
経営者＝家族を守る存在であると同時に、従業員や取引先の生活も背負っているのです。

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結論

ポイントの整理

• キーマンリスクは創業初期ほど高い
• 個人保険＝家族、法人保険＝会社を守る
• 規模・借入・承継状況によって最適配分は変わる
• 成功企業は法人保険を上手に活用している

読者に取ってほしいアクション

「自分の会社の場合、どれくらい法人保険に振り分けるべきだろう？」
「個人保険はすでに入っているけど、法人分が手薄かもしれない…」

そう感じた方は、ぜひ専門家に相談してみてください。
保険は商品によって税務処理やメリットが大きく変わるため、自己判断は危険です。

👉 専門家に無料で相談できるサービスとして、みんなの生命保険アドバイザー があります。

• 複数の保険会社を比較して提案してくれる
• 法人保険・個人保険をトータルで診断可能
• 経営者向けの相談実績も豊富

大切な会社と家族を守るために、今の保障内容が最適かどうか一度チェックしてみてはいかがでしょうか。

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参考リンク・出典

• 中小企業庁「中小企業・小規模事業者のリスクマネジメント」
• 金融庁「保険商品の比較・選び方」
• 日本政策金融公庫「中小企業の借入と経営リスク」